Me dirijo a ustedes con el propósito de compartir información sobre las ganancias generadas durante los últimos cinco (5) años por la Asociación de Suscripción Conjunta del Seguro Obligatorio (ASC). Les acompaño un anejo (véase adjunto) que describe los resultados alcanzados por la ASC del año 2004 al 2008.

Ver Anejo

En poco más de diez (10) años desde que se estableció la ASC, esta entidad aseguradora ha logrado acumular un capital y sobrante (“surplus”) de casi $170 millones, colocándose como una de las compañías aseguradoras mejor capitalizadas de Puerto Rico. Solamente durante los últimos cinco (5) años la ASC ha tenido ingresos netos de sobre $108 millones y han pagado más de $35 millones en dividendos a las compañías de seguros miembros de la ASC (estas cifras no incluyen las del año calendario 2005 por no estar disponible). En términos de ingresos netos la ASC se ha convertido en la compañía de seguros más rentable de Puerto Rico. Con las ganancias acumuladas también se ha convertido, según les explicare más adelante, en una compañía de seguros sobre-capitalizada.

El problema de la ASC esta que en vez de utilizar sus ganancias para aumentar* o introducir nuevas cubiertas de seguros, la ASC parece estar enfocada en aumentar su capital/sobrante y pagar dividendos a sus miembros a expensas de sus asegurados. Aunque se reconoce que la ASC es un ente privado, no podemos perder de perspectiva que las primas generadas por la ASC, a diferencia de las primas que generan las compañías tradicionales de seguros de Puerto Rico, son de origen social impuestas por ley al consumidor.

Esta practica de repartir las ganancias con las compañías** de seguros miembros de la ASC debe ser eliminada para que sea el propio consumidor o asegurado y no las compañías de seguro quienes se beneficien de un seguro justo y adecuado. Los asegurados de la ASC se pueden beneficiar del seguro si se les aumenta el límite de seguros a la cubierta existente de responsabilidad pública, que hasta el momento* tiene un máximo de $3,000 por daños a vehículos de terceros. Todos sabemos que una cubierta de hasta $3,000 no es adecuada para cumplir con las necesidades de daños a vehículos de terceros reclamantes. La ASC también podría introducir nuevas o más amplias cubiertas de seguro para automóviles. Estas pueden incluir, pero no limitarse, a la cubierta de daños a la propiedad ajena (que no sean automóviles) de terceros, cubierta de lesiones corporales a terceros y hasta una cubierta de daños físicos al automóvil de un asegurado de la ASC.

Si la ASC aumenta la cubierta existente de $3,000 y/o introduce una nueva gama de productos de seguros para automóviles, el resultado naturalmente, será un alza en el volumen de reclamaciones, gastos de ajuste de pérdidas y aumentos en los gastos administrativos de la ASC. Para sufragar estos aumentos y sin tener que modificar las primas existentes, la ASC puede utilizar parte del exceso de capital que tiene. Lo importante es no dejar que el capital y sobrante de la ASC se reduzca por debajo de la relación mínimo razonable de solvencia de 3 a 1 entre primas netas suscritas (“net written premiums”) y capital y sobrante (“surplus”). Si nos referimos al “income statement” (ver adjunto) del 31 de diciembre de 2008, las primas netas suscritas de la ASC alcanzan los $202 millones. Manteniendo presente la relación de 3 a 1, el “balance sheet” al 31 de diciembre de 2008 nos demuestra que la ASC puede reducir dramáticamente su capital y sobrante (“surplus”) de $170 millones a $70 millones. Aún con esta reducción de capital y sobrante de $100 millones la ASC puede considerarse como un ente solvente. Este margen de solvencia de 3 a 1 o “leverage test” como se conoce en nuestra industria de seguros, es el máximo permisible por las entidades calificadoras de la industria de seguros como lo es AM Best.

Para que la ASC pueda llevar adelante un cambio en la composición de su cartera de cubiertas de seguros, es bien importante que se prepare de antemano un estudio profesional actuarial que demuestre hasta dónde se pueden aumentar o introducir nuevas cubiertas de seguros. Repito, se utilizaría el capital y sobrante de la ASC para sufragar los costos asociados con un aumento en la oferta del seguro sin que se pierda de perspectiva que lo más importante es su solvencia.

La propuesta de este servidor es que se radique un proyecto de ley para que el capital y sobrante de la ASC se reduzca al nivel mínimo requerido de solvencia, manteniéndose siempre presente que la relación de primas netas suscritas no debe exceder por más de 3 a 1 el capital y sobrante (“surplus”) de la ASC. Para el 31 de diciembre de 2008 la relación actual entre primas netas suscritas y capital y sobrante de la ASC es de escasamente 1.20 ($202 millones en primas netas suscritas, dividido entre $169 millones en capital y sobrante). También es bien importante que este proyecto de ley incluya la eliminación absoluta de todo pago de dividendos a sus miembros. El propósito de esta medida es poner más dinero en los bolsillos del consumidor. Se mantienen las primas existentes de la ASC y se le amplia la cubierta del seguro quedando el asegurado de la ASC menos expuesto a una responsabilidad financiera, en caso de una reclamación cubierta por el seguro compulsorio.

Atentamente,

Jaime J. Gonzalez, CPCU, CIC
Chairman, President, & CEO
Antilles Insurance Company

*En la actualidad existe un proyecto de ley que pretende aumentar la cubierta actual de $3,000 a $4,000 por daños de vehículos a terceros. Este aumento en el limite de seguros sigue siendo inadecuado y dicho cambio tendrá, si alguno, un efecto mínimo en los resultados operacionales de la ASC.
** Antilles Insurance Company es una compañía de seguros de propiedad y contingencia de Puerto Rico pero no es miembro de la ASC.