Josephine Santiago es reconocida como “Mujer del Año 2010” por la Asociación de Mujeres Profesionales de Seguros de Puerto Rico, Inc. (AMPS)
Josephine Santiago, Gerente del Departamento de Fianzas de Antilles Insurance Company, ha sido electa como “Mujer del Año 2010” dentro de la industria de seguros por la Asociación de Mujeres Profesionales de Seguros de Puerto Rico (AMPS).
La AMPS es una organización sin fines de lucro, compuesta por cerca de un centenar de socias, todas mujeres profesionales de la industria de seguros de Puerto Rico y afiliada a la National Association Insurance Women (Internacional). Para ser reconocida como “Mujer del Año”, las socias de la AMPS someten sus nominaciones de acuerdo a criterios como asistencia a las reuniones, liderato, distinción en su profesión, proyectos cívicos y proyectos profesionales, entre otros. La Junta de Directores evalúa todas las nominaciones recibidas y escoge la “Mujer del Año” por haber cumplido con los criterios antes mencionados, además de considerar que ésta se haya destacado profesionalmente dentro de la industria de seguros, demuestre interés por la educación continua, tenga alianzas con otras compañías, agencias y personas en la industria de seguros, por su desempeño profesional y por su compromiso con la AMPS.
Josephine Santiago es una socia activa de la AMPS desde el 1995 y en su trayectoria dentro de esta asociación ha fungido como miembro de su Junta de Directores, ha sido tesorera y sub tesorera de la directiva. El propósito principal de la AMPS es educar, compartir conocimientos y hacer que la mujer se integre al mundo de los seguros, industria en la que actualmente predominan los hombres.
Antilles Insurance estrena nueva campaña en los medios
Antilles Insurance Company estrena esta semana en los medios, su nueva campaña publicitaria, la cual demuestra por qué es importante estar asegurado en tiempos de dificultad económica con una compania con excelente solvencia economica y por qué Antilles Insurance Company es la mejor opción para ello.
Los anuncios incluyen ejecuciones en prensa escrita y televisión y en ambos se utiliza el elemento humano para acentuar la conección sentimental más allá de lo material. La campaña está complementada por su página de Internet en donde están presentes los artes de la campaña, cuenta con un blog y con las últimas noticias de la Industria de Seguros.
ASC: “¿BIEN SOCIAL?”
Me dirijo a ustedes con el propósito de compartir información sobre las ganancias generadas durante los últimos cinco (5) años por la Asociación de Suscripción Conjunta del Seguro Obligatorio (ASC). Les acompaño un anejo (véase adjunto) que describe los resultados alcanzados por la ASC del año 2004 al 2008.
Ver Anejo
En poco más de diez (10) años desde que se estableció la ASC, esta entidad aseguradora ha logrado acumular un capital y sobrante (“surplus”) de casi $170 millones, colocándose como una de las compañías aseguradoras mejor capitalizadas de Puerto Rico. Solamente durante los últimos cinco (5) años la ASC ha tenido ingresos netos de sobre $108 millones y han pagado más de $35 millones en dividendos a las compañías de seguros miembros de la ASC (estas cifras no incluyen las del año calendario 2005 por no estar disponible). En términos de ingresos netos la ASC se ha convertido en la compañía de seguros más rentable de Puerto Rico. Con las ganancias acumuladas también se ha convertido, según les explicare más adelante, en una compañía de seguros sobre-capitalizada.
El problema de la ASC esta que en vez de utilizar sus ganancias para aumentar* o introducir nuevas cubiertas de seguros, la ASC parece estar enfocada en aumentar su capital/sobrante y pagar dividendos a sus miembros a expensas de sus asegurados. Aunque se reconoce que la ASC es un ente privado, no podemos perder de perspectiva que las primas generadas por la ASC, a diferencia de las primas que generan las compañías tradicionales de seguros de Puerto Rico, son de origen social impuestas por ley al consumidor.
Esta practica de repartir las ganancias con las compañías** de seguros miembros de la ASC debe ser eliminada para que sea el propio consumidor o asegurado y no las compañías de seguro quienes se beneficien de un seguro justo y adecuado. Los asegurados de la ASC se pueden beneficiar del seguro si se les aumenta el límite de seguros a la cubierta existente de responsabilidad pública, que hasta el momento* tiene un máximo de $3,000 por daños a vehículos de terceros. Todos sabemos que una cubierta de hasta $3,000 no es adecuada para cumplir con las necesidades de daños a vehículos de terceros reclamantes. La ASC también podría introducir nuevas o más amplias cubiertas de seguro para automóviles. Estas pueden incluir, pero no limitarse, a la cubierta de daños a la propiedad ajena (que no sean automóviles) de terceros, cubierta de lesiones corporales a terceros y hasta una cubierta de daños físicos al automóvil de un asegurado de la ASC.
Si la ASC aumenta la cubierta existente de $3,000 y/o introduce una nueva gama de productos de seguros para automóviles, el resultado naturalmente, será un alza en el volumen de reclamaciones, gastos de ajuste de pérdidas y aumentos en los gastos administrativos de la ASC. Para sufragar estos aumentos y sin tener que modificar las primas existentes, la ASC puede utilizar parte del exceso de capital que tiene. Lo importante es no dejar que el capital y sobrante de la ASC se reduzca por debajo de la relación mínimo razonable de solvencia de 3 a 1 entre primas netas suscritas (“net written premiums”) y capital y sobrante (“surplus”). Si nos referimos al “income statement” (ver adjunto) del 31 de diciembre de 2008, las primas netas suscritas de la ASC alcanzan los $202 millones. Manteniendo presente la relación de 3 a 1, el “balance sheet” al 31 de diciembre de 2008 nos demuestra que la ASC puede reducir dramáticamente su capital y sobrante (“surplus”) de $170 millones a $70 millones. Aún con esta reducción de capital y sobrante de $100 millones la ASC puede considerarse como un ente solvente. Este margen de solvencia de 3 a 1 o “leverage test” como se conoce en nuestra industria de seguros, es el máximo permisible por las entidades calificadoras de la industria de seguros como lo es AM Best.
Para que la ASC pueda llevar adelante un cambio en la composición de su cartera de cubiertas de seguros, es bien importante que se prepare de antemano un estudio profesional actuarial que demuestre hasta dónde se pueden aumentar o introducir nuevas cubiertas de seguros. Repito, se utilizaría el capital y sobrante de la ASC para sufragar los costos asociados con un aumento en la oferta del seguro sin que se pierda de perspectiva que lo más importante es su solvencia.
La propuesta de este servidor es que se radique un proyecto de ley para que el capital y sobrante de la ASC se reduzca al nivel mínimo requerido de solvencia, manteniéndose siempre presente que la relación de primas netas suscritas no debe exceder por más de 3 a 1 el capital y sobrante (“surplus”) de la ASC. Para el 31 de diciembre de 2008 la relación actual entre primas netas suscritas y capital y sobrante de la ASC es de escasamente 1.20 ($202 millones en primas netas suscritas, dividido entre $169 millones en capital y sobrante). También es bien importante que este proyecto de ley incluya la eliminación absoluta de todo pago de dividendos a sus miembros. El propósito de esta medida es poner más dinero en los bolsillos del consumidor. Se mantienen las primas existentes de la ASC y se le amplia la cubierta del seguro quedando el asegurado de la ASC menos expuesto a una responsabilidad financiera, en caso de una reclamación cubierta por el seguro compulsorio.
Atentamente,
Jaime J. Gonzalez, CPCU, CIC
Chairman, President, & CEO
Antilles Insurance Company
*En la actualidad existe un proyecto de ley que pretende aumentar la cubierta actual de $3,000 a $4,000 por daños de vehículos a terceros. Este aumento en el limite de seguros sigue siendo inadecuado y dicho cambio tendrá, si alguno, un efecto mínimo en los resultados operacionales de la ASC.
** Antilles Insurance Company es una compañía de seguros de propiedad y contingencia de Puerto Rico pero no es miembro de la ASC.
Nueva Campaña de Antilles
Antilles Insurance Company acaba de estrenar en los medios su nueva campaña publicitaria, la cual cuenta con la nueva línea: “Nuestra Solidez… Tu Respuesta”, basándose en los años de experiencia, servicio y liquidez con la que cuenta Antilles Insurance dentro de la industria de seguros.
Los anuncios muestran elementos en los que hay siempre uno solo que resalta entre los demás por ser más sólido, resistente y llamativo. Con esto, se quiere demostrar la imagen de la compañía ante sus competidores.
De igual forma, Antilles Insurance se presenta como el “negocio seguro” para sus asegurados ante las eventualidades o accidentes que pueden suceder en cualquier momento, tales como fuegos, daños a la propiedad causados por huracanes, accidentes y/o robos.
“Para nosotros es importante dejarle saber a nuestros clientes que en Antilles Insurance tienen una excelente compañía aseguradora que les responderá de manera rápida y efectiva en las situaciones menos esperadas; y por medio de esta campaña podemos comunicarlo”, comentó Patrick A. Alemán, vicepresidente de mercadeo de Antilles Insurance Company.
La nueva campaña fue conceptualizada y desarrollada por la agencia de publicidad EKO y los anuncios estarán presentes en prensa escrita, televisión e Internet. En todas las ejecuciones siempre se destaca el color rojo del logo de la compañía, así como la dirección de su dinámica página de Internet.
Car rental insurance: To buy or not to buy?
BY CB STAFF
When renting a car while traveling for business or pleasure, it’s customary for the car-rental company to offer insurance coverage for a few extra dollars a day. And while many opt for the additional charge, others assume they are already covered by their own auto-insurance plan or their credit card provider. However, Jaime J. González, president, CEO & chairman of Antilles Insurance Company, warns that there are a number of pitfalls in turning down the car-rental company’s insurance and assuming that the coverage you have through your own policy or credit-card company is the same. “When I rent a car, I always buy the liability and physical damage policy offered by the car-rental company,” he said.
“If you rely on your personal auto-insurance policy or the coverage offered by your credit-card company, it could turn into a real nightmare if you have an accident or the car is stolen.”
He explained that if you pay the extra fee to have your car insured through the car-rental company’s plan, usually all you have to do in the event of an accident or theft is turn in your keys and get another rental car. However, if you rely on your own resources, you not only face a mountain of paperwork, but there are often a number of items and expenses that aren’t covered. “If you have an accident in a rental car and you don’t have their coverage, the first thing the car-rental company will do is send you the damage information and you have to send it to your insurance company and they open a claim,” he said. “Worse, if you injure someone, the lawyers are going are to send all the paperwork directly to you and you have to deal with it yourself.” He added that if you are covered by the car-rental company’s policy, the worst that can happen in the case of bodily injury is that the police will require a sworn statement and you can be your own way. “Also, people don’t realize that if they use their own auto policy and have an accident in a rental car, their premiums go up and they pay the deductible just as if it happened in their own vehicle.”
He also pointed out that for those relying on their credit-card companies for their auto-rental coverage, most people fail to read the fine print. “If you have an accident in certain countries, you could be out of luck, as the fine print in many of these plans lists a number of countries where the coverage isn’t valid,” he said, and added that many people are also unaware that car rental loss and damage insurance provided by credit-card plans and their auto policies is considered excess coverage, which means that it should only be used as a backup. González also said that the fine print on credit-card plans can also list a number of makes and models of vehicles not covered, as well as various kinds of losses and damages. “There are a number of exclusions that are very worrisome, and unless you really study the fine print, you could be in for a very unpleasant surprise if something unfortunate happens,” he warned.
Another area that renters overlook is the loss-of-use charge, given that a damaged or totaled car is worthless to the car-rental company until it is repaired or replaced. “If a car-rental company is making $2,000 per week by renting a (given) car and it takes two weeks to fix it, they are going to come after you for that loss,” said González. “But if you take out a policy with them that is taken care of.” He also said that if you don’t have their policy, any losses incurred will be put on your credit card until they are paid. “A lot of (insurance) providers, brokers, and agents don’t always go the extra mile and tell their clients these things,” he said. “But given all the additional paperwork, time and expenses involved if something happens and you’re not covered (by the car-rental company), the best option is to pay the extra five or six dollars a day for added peace of mind.”
Published by: Caribbean Business
Thursday, October 9, 2008 / p. 36
